上周，美国大选前市场避险情绪急剧累积，全球金融市场剧烈震荡后止跌回升。在此背景下，临近年末家庭的投资理财配置应该如何调整，才能实现财富保值增值，同时又应该抓住哪些结构性投资机会？来听听专业银行理财师的分析：

　　投资风向　　做好流动性安排 抵御投资风险

　　上周的资本市场无疑是如过山车般上蹿下跳。美国大选前，全球资本市场引恐慌而发生全球股市大跌、美元指数快速下跌、日元抬升。但大跌过后，特朗普的经济刺激计划令市场浮想联翩，一时间商品价格轮番暴涨，美股也创出新高，国债和黄金等安全资产也纷纷被抛弃。

　　对于11月9日的全球金融市场剧烈波动，不少市场人士认为，美国总统大选对于市场的影响已经平复。特朗普成为美国总统以后对全球经济的具体影响需待明年其正式入主白宫以后所具体实施的政策而定，未来影响市场走势的关键点仍将为美国加息的脚步。

　　瑞信董事总经理、亚太区私人银行高级顾问陶冬分析表示，上周金融资产价格作出剧烈调整是无可避免的。但当前市场并未出现如此前雷曼事件的短期流动性危机，大选“黑天鹅”给市场带来的短期波动预期很快就会过去，市场将回复平稳。海通证券(17.160, 0.08, 0.47%)分析师姜超也认为，在全球经济充满着巨大不确定性的背景下，所有的押注都为时尚早。预期未来资金市场货币利率波动会加大，债市将面临短期调整，企业信用风险也存在隐忧。年底投资的主旋律仍将以险中求进为主。

　　对于美国大选后的理财配置，浙商银行广州分行理财师吕梦远建议，投资者应该结合当前各市场运行的具体情况进行规划。具体而言，根据标准普尔家庭资产配置法，家庭资产配置可分为四部分，各部分的比例分别为主要用于保本升值的钱占4成，重收益、用于“生钱的钱”占3成，“保命的钱”(保险)占2成，要花的钱(流动资金)占1成。其中，保本升值的钱和用于投资的钱生钱的钱都可以需要根据当前的市场运行情况进行调整，尤其是主要用于增值赚取高收益这部分“钱生钱”的投资。

　　鉴于近期全球风险事件频发，应继续做好流动性安排，抵御投资风险。

　　保本投资　　抓住年底银行高息理财产品

　　家庭资产当中占比最大的一部分，是追求保本升值的，如养老金、教育金等。最主要的目标是追求保本，确保本金不受损失，在保本的前提下追求相对高收益。浙商银行广州分行理财分析师表示，对于这一部分的投资建议以大额存单(一般20万起)、普通定期、银行保本理财等产品的配置为主。

　　目前利率已经基本市场化，各家银行的利率定价差异较大，直接影响到投资人的收益。所以投资人在选择的时候应先充分比较各家银行的利率水平，选择较高的报价。“如央行基准利率三年期为2.75%，我们目前大额存单的三年期利率报价为3.9%(上浮41.8%)、五年期利率报价为4.08%。以20万存3年为例，每年的利息要比基准高出2300元，三年高出6900元。”吕梦远表示。

　　虽然理财产品收益率仍然在下降，但临近年关，各银行将陆续推出较高收益的理财来吸引资金，建议充分对比各银行的收益率。如浙商银行广州分行目前推出的广州客户专属理财，180天预期年化收益达到4.6%，存续期内可以进行理财转让。

　　普益标准研究员魏骥遥表示，银行理财产品的收益率处于持续下行的通道中，但不同类型的产品仍然表现出了较大的差异，部分产品仍然展示了极强的吸引力，相对的低风险高收益的机会并非完全泯灭。

　　类固收资产由于收益率一直在走低，建议抓住较高收益机会，提早配置。

　　激进投资　　留意黄金、A股市场投资机会

　　对于主要以追求收益为目的这部分家庭投资配置，应该如何抓住投资机会追求高收益？在接受南方日报记者采访时，不少理财分析师都提到投资者不妨多留意年底黄金和权益类投资配置，或会出现行情机会。有外资银行理财分析师表示，最近黄金走弱，但从长期来说，黄金仍然是避险的好去处，投资人不妨趁此机会逐步建仓黄金。

“在目前的市场情况下，我们建议关注黄金市场、A股市场的投资机会。”吕梦远表示，随着美联储货币政策的正式转向，2016年黄金大放异彩，最高涨幅一度达到30%。6月英国公投将黄金推高至1375美元每盎司的年度高点后，黄金逐渐走弱。“我们预计12月美联储会议宣布利率决议后，黄金市场利空出尽，且将迎来季节性机会，每年中国春节的黄金消费都将小幅推高金价。”吕梦远建议在美联储12月13日公布利率决议后配置部分黄金，如纸黄金、黄金ETF基金等均可，待春节前后的短期高点择机出手。

　　大宗商品市场，部分工业商品品种存在阶段性投资机会。其中，黄金市场多空因素并存，建议保留仓位，原油市场限产协议释放利多信号，原油短期配置价值提升。

　　此外，投资者可关注11月的权益市场，并将11月权益市场投资的比例上调了2%。“在估值中性环境下，股市存量博弈或延续，但相对配置价值有所提升。建议紧扣业绩加景气主线，穿越低波动困局。”如果遇到资金周转问题，可以到中安信业寻求帮助。中安信业是中国小贷行业的龙头企业，专业为小微企业、个体工商户、家庭及个人提供快速、简便、安全可靠的微金融服务。